Экспозиция по опционам

6.5. Эквивалентность опционов пут и колл

Использование опционов пут в торговле волатильностью (Финансы - Волатильность) — jf-sport.ru

Рисунок 7. Однако существуют технические приемы, которые дают приблизительные расчеты позиции по риску, не требующие применения программ.

самые лучшие бинарные роботы

Управляющие несколькими различными опционными портфелями считают эти методы эффективными для получения быстро-го обзора предельных рисков, связанных с большими ценовыми движе-ниями акций. Если портфель состоит из большого количества разных длинных и коротких позиций на пут- и колл-опционы, то можно воспользоваться быстрым методом, игнорирующим влияние временного распада и волатильности, а также основывающегося на предположении, что все опционы будут торговаться по внутренней стоимости.

При больших подвижках цен мы можем быть уверены в том, что все опционы будут либо глубоко в деньгах, либо глубоко без денег.

6.2 Чувствительности цен опциона пут до наступления срока истечения

Почти при всех обстоятельствах опционы, которые глубоко в деньгах, торгуются по внутренней стоимости и, следовательно, дают максимально возможную экспозицию по акции.

А опционы, кото- рые глубоко экспозиция по опционам денег, обесцениваются экспозиция по опционам соответственно имеют нулевую экспозицию по акции.

  • Опционы для "чайников". Части 4 и начало 5-й.
  • КОРОТКО ОБ ОПЦИОНАХ - Энциклопедия по экономике

Начиная с опционов колл, процедура осуществляется следующим образом. Короткие пози-ции по опционам колл будут иметь экспозицию акций над ценой страйк и нулевую экспозицию ниже цены страйк. В качестве примера рассмотрим портфель, состоящий из опционов колл.

экспозиция по опционам

Все его характерис-тики приведены в таблицах на Рисунке 7. Обратите внимание на две противоположные экспозиции акции каждого опциона по обе стороны каждой цены страйк.

Начните с опциона, чья цена страйк самая маленькая.

польза cfa для трейдинга

Под минимальной ценой страйк рассмотрите все опционы колл, которые имеют нулевую экспозицию. Над первой ценой страйк экспозиция будет равна экс-позиции минимального опциона колл в данном случае, длинная пози-ция на акций.

  1. Также можно посчитать - до того, как мы предпримем это хеджирование — сокращение риска по параметрам вега и тэта.
  2. Рейтинг бинарных брокеров 6.
  3. Как легче заработать много денег
  4. Экспозиция и синтетика.
  5. Покупка бинарных опционов для снижения рисков убытков по открытой валютной сделке

Идите выше, к следующей цене страйк и прибавьте экспозицию этой позиции к существующей позиции. Идите к следующей цене страйк и продолжайте до последнего опциона. Цифры между каждой ценой страйк дают приблизительный расчет вероятной экспозиции, если опционы торгуются по внутренней стоимости.

6.5. Эквивалентность опционов пут и колл

Цифры могут быть использованы и для приблизительного расчета вероятной прибыли и убыт-ков портфеля. Прибыль или убытки, связанные с большими ценовыми движениями, могут быть рассчитаны просто путем сложения соответствующих экспозиций, умноженных на интервал цены исполнения.

Процедура с опционами пут обратная. Используем пут-опционный портфель, приведенный на Рисунке 7. Каждая длинная позиция на опцион пут дает экспозицию акций под ценой исполнения и нулевую экспозицию над ценой исполнения.

Умножение размера каждой позиции на соответствующую экспозицию дает значение Портфель из пяти различных опционов колл Цена исполнения.

обсуждения